O setor hoteleiro e turístico da Europa deverá ganhar ainda mais impulso em 2024. Isto é impulsionado por um aumento nas viagens de lazer, incluindo dos mercados asiáticos, e por uma recuperação mais gradual das viagens corporativas e de grupo. Após um crescimento descomunal de 20% em 2023, espera-se que a receita por quarto disponível (RevPAR) em 2024 aumente a uma taxa rápida, mas mais moderada, na casa de um dígito.
Principais conclusões
- As viagens de lazer nacionais e de curta distância continuarão a ser as principais forças motrizes da procura hoteleira. Há também uma vantagem nas viagens internacionais de lazer de longo curso provenientes dos mercados asiáticos, apoiadas por um renascimento gradual de viajantes da China e do Japão, que estavam atrasados.
- O crescimento da receita por quarto disponível (RevPAR) deverá diminuir para uma taxa elevada de um dígito em 2024. Isto indica um regresso a níveis mais normalizados de crescimento da procura. Dadas as perspectivas de procura sustentada e de moderação da inflação, esperamos que 2024 seja mais um ano de aumentos de lucros e de expansão de margens.
- Esperamos que o crescimento da procura hoteleira ultrapasse a oferta, dados os recentes aumentos nos custos de construção e de empréstimos. Esta diferença será provavelmente mais acentuada em locais turísticos populares que já oferecem espaços hoteleiros de primeira qualidade e onde a procura permanecerá robusta.
Recuperação contínua nas viagens internacionais de lazer de longo curso
Impulsionando a demanda hoteleira por meio de grandes eventos
O setor hoteleiro e turístico da Europa continua a sua jornada rumo à recuperação complete, impulsionado principalmente pelas viagens de lazer nacionais e intra-regionais.
Prevê-se que as viagens internacionais de lazer registem uma recuperação significativa em 2024. O aumento dos voos de longo curso provenientes da Ásia-Pacífico deverá ajudar a apoiar a melhoria da procura internacional de lazer.
Espera-se que as viagens de negócios, especialmente as viagens internacionais de longa distância, apresentem um crescimento significativo ano após ano, mas é provável que fiquem atrás das viagens de lazer devido ao atraso no regresso ao escritório em alguns mercados e à prevalência contínua de reuniões virtuais.
Espera-se que vários grandes eventos desportivos e de entretenimento aumentem a capacidade dos operadores de aumentar as tarifas e a ocupação nas cidades anfitriãs. Estes incluem os Jogos Olímpicos de Verão de 2024 em Paris e o UEFA Euro 2024 na Alemanha, bem como grandes digressões musicais de artistas como Coldplay e Taylor Swift.
Figura 1: Europa – Chegadas Internacionais (% relativamente a 2019)
Figura 2: Europa – Desempenho e Indicadores Chave (2019=100)
Os conflitos na Ucrânia e no Próximo Oriente podem fazer com que alguns viajantes mudem os seus planos de viagem para a Europa do Norte e Ocidental, como foi observado em períodos anteriores de conflito. Como estes são geralmente mercados de ADR mais elevados, esta mudança poderá ser mais um catalisador para o crescimento da ocupação e a compressão das taxas durante os períodos de pico.
O crescimento do RevPAR continuará moderado
Depois de desfrutar de fortes ganhos alimentados pela inflação e pelo aumento da procura em 2023, o ritmo dos ganhos na perspectiva de um operador deverá moderar-se. Esperamos que o crescimento do RevPAR em 2024 desacelere para uma taxa elevada de um dígito.
Ao longo da pandemia, os operadores demonstraram a sua capacidade de se adaptarem rapidamente às mudanças nas condições do mercado, levando a uma maior eficiência operacional. Isto destina-se a posicioná-los bem para manter a rentabilidade face às condições económicas potencialmente desafiantes que se avizinham.
Espera-se que os segmentos de luxo e resort continuem a ter um melhor desempenho relativamente a outros segmentos. Os principais impulsionadores – a forte criação de riqueza e a procura dos consumidores por parte dos grupos de rendimentos elevados – são menos vulneráveis aos ventos macroeconómicos contrários.
Antecipam-se dinâmicas favoráveis de oferta e procura
Crescimento nas chegadas de visitantes superará o crescimento da oferta
De 2009 a 2022, a oferta hoteleira europeia international cresceu a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 1,4%. A partir de 2024, espera-se que o crescimento da oferta seja moderado para apenas 1% CAGR, bem abaixo do crescimento anual estimado de 3% nas chegadas de visitantes, apoiando novos ganhos de RevPAR.
O Reino Unido e a Alemanha estão na vanguarda do desenvolvimento hoteleiro europeu. Entre eles, representam mais de um terço do pipeline hoteleiro complete de 2024 a 2028 e, portanto, registarão taxas de crescimento da oferta acima da média.
Outros mercados poderão registar um equilíbrio mais favorável entre a oferta e a procura. França, Espanha e Itália são pontos especialmente positivos e prevê-se que registem um nível relativamente baixo de desenvolvimento de novos hotéis e o maior número de visitantes internacionais em 2024 e posteriormente. Isto realça o potencial para ganhos adicionais em RevPAR e rendimento operacional nestes mercados e apoia a sua posição como alvos de investimento atrativos.
Figura 3: Os 10 principais países europeus: Whole de chegadas de visitantes internacionais (‘000)
Figura 4: Prime 10 países europeus: complete de dormidas em todos os alojamentos (‘000)
Sobre o Grupo CBRE, Inc.
Grupo CBRE, Inc.NYSE: CBRE), uma empresa Fortune 500 e S&P 500 com sede em Dallas, é a maior empresa de investimentos e serviços imobiliários comerciais do mundo (com base na receita de 2021). A empresa tem mais de 105.000 funcionários (excluindo funcionários da Turner & Townsend) atendendo clientes em mais de 100 países. A CBRE atende uma gama diversificada de clientes com um conjunto integrado de serviços, incluindo instalações, transações e gerenciamento de projetos; gestão da propriedade; Gestão de Investimentos; avaliação e avaliação; locação de imóveis; consultoria estratégica; vendas de propriedades; serviços hipotecários e serviços de desenvolvimento. Por favor visite nosso web site em www.cbre.com.